Capitolo 2

Libertà Finanziaria

Domanda 1: Quale il nostro bene più prezioso?
A) Il denaro
B) la macchina
C) Il tempo- Corretta
Domanda 2: Nell’era informatica i nuovi soldi sono:

A) La conoscenza- Corretta
B) I bitcoin
C) le carte di credito

Domanda 3: Cos' è un attivo?

A) Un conto corrente
B) Cose o azioni che ci portano soldi in tasca – Corretta
C) la casa di proprietà

Domanda 4: Quali sono i 3 attivi dei ricchi?
A) Società, Immobili e Trading – Corretta
B) Società, ristoranti e trading
C) Immobili trading e Fondi comuni

Capitolo 3

Compro Azioni

Domanda 1: Cos' è una Azione (un titolo azionario)?

A) E’ un Titolo rappresentativo della quota di una società – Corretta
B) E’ una ricevuta per investire
C) E’ una assicurazione

 

Domanda 2: Perchè le società emettono le Azioni?

A) Per diversificare
B) Per aumentare i debiti
C) Per recuperare capitali dal mercato azionario – Corretta

 

Domanda 3: Se compro 1000 Azioni a 20$ e il titolo sale a 23$, ho guadagnato o perso?

A) Guadagnato 3000 – Corretta
B) Perso
C) Guadagnato 2300

 

Domanda 4: Qual’è il nostro massimo rischio quando compro Azioni?

A) nessun rischio
B) Illimitato
C) Il capitale investito per l’acquisto – Corretta

Domanda 5: Qual' è il nostro massimo profitto?

A) Alto
B) Medio
C) Illimitato – Corretta

Vendo Azioni

Domanda 1: Come vendo una Azione che non possiedo?

A) Le posso chiedere in prestito alla banca – Corretta
B) prima devo comprarle
C) metto a garanzia il conto corrente

 

Domanda 2: Quando vendo una Azione, se il Titolo scende guadagno o perdo?

A) Guadagno – Corretta
B) Perdo
C) nessuno dei due

 

Domanda 3: Se il titolo sale ho un rischio? Se si quale?

A) limitato al costo dell’Azione
B) non ho rischio
C) Rischio illimitato – Corretta

 

Domanda 4: Se ho venduto 1000 titoli a 20 $ e il titolo scende a 15$ ho guadagnato ? se si quanto?

A) ho guadagnato 5000 – Corretta
B) ho guadagnato 15000
C) non ho guadagnato

Domanda 5: Quando vendo una Azione il mio portafoglio aumenta o diminuisce?

A) Diminuisce
B) Aumenta – Corretta

Caratteristiche delle Opzioni

Tipo

Domanda 1: La CALL ci da un diritto o un obbligo?
A) Diritto – Corretta
B) Obbligo
C) nessuno dei due
Domanda 2: La CALL prevede la salita o la discesa del Mercato?
A) Salita – Corretta
B) Discesa
C) Lateralità
Domanda 3: La PUT ci da il diritto di vendere o acquistare?
A) di acquistare
B) di vendere – Corretta
C) di comprare e poi vendere
Domanda 4: Il rischio per una PUT è limitato o illimitato?
A) Limitato – Corretta
B) Illimitato
C) non c’è rischio

Sottostante

Domanda 1: Cos' è il Sottostante?
A) Una azione una merce o una valuta – Corretta
B) Immobile
C) un terreno

Strike

Domanda 1: Cos'e' lo Strike Price?
A) E’ il prezzo di esercizio – Corretta
B) E’ il prezzo della azione
C) E’ il prezzo dell’opzione

Contratto

Domanda 2: Se compro una (1) Opzione CALL al prezzo di 4,5 USD quanto è il mio investimento?
A) 450$ – Corretta
B) 45$
C) 4,5$
Domanda 3: Se compro5 PUT al prezzo di 3,9$ quanto è il mio investimento?
A) 1950$ – Corretta
B) 195$
C) 19,5$
Domanda 1: Quale è l’ effetto leva delle Opzioni?
A) 1 opzione 100 azioni – Corretta
B) 10 opzioni 100 azioni
C) 1 Opzione 10 azioni

Premio

Domanda 1: A cosa può essere paragonato il premio?
A) Al prezzo dell’azione
B) allo strike
C) Alla caparra – Corretta
Domanda 2: Che cosa è il premio mio investimento?
A) Il prezzo di acquisto dell’opzione – Corretta
B) Il prezzo dell’azione
C) Il prezzo di esercizio

Scadenza

Domanda 1: Quando avviene la scadenza delle Opzioni americane?
A) Il terzo giovedì
B) a fine mese
C) Il terzo venerdì del mese – Corretta
Domanda 2: Quando avviene la scadenza delle Opzioni sugli Indici?
A) Il terzo giovedì del mese – Corretta
B) a fine mese
C) Il terzo lunedì del mese

Stile

Domanda 1: Lo stile europeo è tipico di quali Sottostanti?
A) Gli indici – Corretta
B) gli ETF
C) I titoli finanziari
Domanda 2: Quando una Opzione di stile americano ha il diritto di esercizio che può essere esercitato?
A) Il terzo giovedì del mese
B) Subito dopo l’acquisto – Corretta
C) Il terzo venerdì del mese

Tempo

Domanda 1: Maggiore è il tempo a disposizione e maggiore sarà?
Domanda 1: Maggiore è il tempo a disposizione e maggiore sarà?
A) Il prezzo di esercizio
B) Il premio dell’opzione – Corretta
Domanda 2: Quando avviene la maggiore perdita di valore dell’Opzione?
A) negli ultimi 90 giorni
B) negli ultimi 30 giorni – Corretta
C) negli ultimi 60 giorni
Domanda 3: Cosa è il Time decay?
A) Il fenomeno che indica la perdita dovuta al passare del tempo
B) Il tempo che rimane ad una opzione – Corretta
C) la data di scadenza dell’opzione

Volatilità

Domanda 1: Cosa rappresenta una bassa volatilità storica?
A) l’ampiezza della oscillazione dei prezzi in un anno – Corretta
B) La variazione di volumi
C) La media del prezzo dell’opzione
Domanda 2: Come sarà la volatilità implicita in un Trend rialzista?
A) Tipicamente alta
B) Tipicamente bassa – Corretta
C) uguale alla volatilità storica
Domanda 3: Quando la volatilità implicita è alta compreremo o venderemo Opzioni?
A) Compreremo Opzioni
B) Venderemo Opzioni – Corretta
C) Venderemo Azioni
Domanda 4: Come si chiama l’ Indice che rappresenta la volatilità?
A) Vix – Corretta
B) Oex
C) SPX
Domanda 5: Cosa è la volatilità implicita?
A) Aspettativa sui bilanci
B) Aspettativa sul movimento dell’azione in dato periodo di tempo – Corretta
C) Movimento dopo gli earnings
Domanda 6: Prima degli Earnings la volatilità implicita è bassa o alta?
A) bassa
B) Alta – Corretta
C) media

Moneyness ITM-ATM-OTM

Domanda 1: Quale è lo Strike ATM?
A) quello uguale al premio
B) Quello più vicino al prezzo dell’azione – Corretta
C) quello più vicino alla scadenza
Domanda 2: Per una PUT gli Strike inferiori ad un valore dato, sono OTM ATM o ITM?
A) OTM – Corretta
B) ATM
C) ITM
Domanda 3: Più lo strike è OTM e più le Opzioni sono economiche o costano?
A) Costano
B) Economiche – Corretta
Domanda 4: Il 70% delle Opzioni come scadono?
A) ITM
B) Senza Valore OTM – Corretta
C) ATM

Valore Intrinseco ed Estrinseco

Domanda 1: Maggiore è la volatilità implicita e maggiore sarà il premio pagato per le Opzioni ?
A) Falso
B) Vero – Corretta

Domanda 2: Con una volatilità alta le Opzioni OTM potrebbero raddoppiare prezzo perché hanno un alta probabilità di diventare ITM ...
A) Falso
B) Vero – Corretta

Domanda 3: Da che fattori è composto il valore Estrinseco?
  1. A) Volatilità implicita e tempo – Corretta
  2. B) Premio e tempo
  3. C) Valore intrinseco e tempo

Domanda 4: Il valore intrinseco di una Call come si calcola?
  1. A) Sottostante -valore di strike- Corretta
  2. B) Valore di strike – sottostante
  3. C) Sottostante – Valore tempo

Domanda 5: Se il valore intrinseco è maggiore di zero l’ Opzione è...?

A) OTM
B) ITM- Corretta
C) ATM

Domanda 6: Supponiamo di avere un valore del sottostante di 59 e un valore di strike di una PUT a 50, quale è il valore intrinseco della PUT?

A) 0 – Corretta
B) 9
C) 50

Domanda 7: Se il valore intrinseco dell’ Opzione è = 0 l’ Opzione sarà?

A) OTM – Corretta
B) ITM
C) ATM

Azioni  vs Opzioni

Domanda 1: Quale è il massimo rischio comprando una Azione?
A) Perdita totale del capitale investito – Corretta
B) la perdita a breakeven
C) Perdita Illimitata

Domanda 2: Come fai a limitare la perdita di tutto il capitale?
A) Comprando una opzione CALL – Corretta
B) Vendendo metà delle azioni
C) Comprando altre azioni

Domanda 3: Quando vendo un' Azione il massimo rischio è?

A) Illimitato – Corretta
B) Limitato
C) Limitato al prezzo dell’azione

Domanda 4: Quale sarà la nostra massima perdita comprando un' Opzione?

A) Limitata al premio – Corretta
B) il valore di strike
C) Illimitata

Buy Call

Domanda 1: Quando acquisto una CALL che visione ho del mercato?
A) Laterale
B) Rialzista – Corretta
C) Ribassista

Domanda 2: Quando compro una CALL compri volatilità, quindi vuoi che sia?
A) Alta
B) Media
C) Bass a- Corretta

Domanda 3: Supponendo di acquistare una CALL Strike 205 al prezzo di 8 $ quale sarà il Breakeven?
A) 213 – Corretta
B) 197
C) 211

Domanda 4: Supponendo di acquistare una CALL strike 205 al prezzo di 8 $, quale sarà il max profitto?
A) 213
B) Teoricamente illimitato – Corretta
C) 250

Domanda 5: Quando compro una Call il tempo è a mio?
A) Indifferente
B) Favore
C) Sfavore – Corretta

Domanda 6: A cosa corrisponde la caparra nell’ esempio del video?
A) Al premio – Corretta
B) Alla prima rata
C) Al tempo

Domanda 7: Comprando una Call ho il diritto di?
A) Vendere azioni
B) Acquistare azioni – Corretta

Buy Put

Domanda 1: Quando acquisto una PUT che visione ho del mercato?
A) Ribassista – Corretta
B) Rialzista
C) Ribassista laterale

Domanda 2: Comprando una PUT ho il diritto di?
A) Al premio
B) Vendere 100 azioni – Corretta
C) Al tempo

Domanda 3: Supponendo di acquistare una PUT Strike 118 al prezzo di 8 $, quale sarà il Breakeven?
A) 118
B) 126
C) 110 – Corretta

Domanda 4: Supponendo di acquistare una PUT Strike 118 al prezzo di 8 $, quale sarà il max profitto?
A) Alto limitato al valore zero dell’azione – Corretta
B) illimitato
C) limitato al premio

Domanda 5: Quando compro una Put il tempo è a mio favore o sfavore?
A) Sfavore – Corretta
B) Favore
C) Non influenza

Domanda 6: Quando compro una Put compro volatilità quindi vuoi che sia?
A) Media
B) Bassa – Corretta
C) Alta

Domanda 7: Quante probabilità ho di guadagnare comprando una Put?
A) una su tre – Corretta
B) due su tre
C) tre su tre

Sell Call

Domanda 1: Supponendo di vendere una CALL Strike 100 al prezzo di 10 $, quale sarà il Breakeven?
A) 110 – Corretta
B) 90
C) 10

Domanda 2: Quando vendo una Call che visione ho del Mercato?
A) Laterale ribassista – Corretta
B) Rialzista
C) Laterale Rialzista

Domanda 3: Quando vendo una Call il tempo è a mio?
A) Sfavore
B) Favore – Corretta
C) non influenza

Domanda 4: Quando vendo una Put vendo volatilità quindi vuoi che sia?
A) Alta – Corretta
B) BAssa
C) Media

Domanda 5: Quante probabilità ho di guadagnare vendendo una Call?
A) una su tre
B) due su tre – Corretta
C) tre su tre

Domanda 6: Vendendo una Call ho il diritto o l’obbligo?
A) Obbligo di vendere – Corretta
B) Diritto comprare
C) Obbligo di comprare

Domanda 7: Supponendo di vendere una Call Strike 100 al prezzo di 10 $ quale sarà il max rischio?
A) Illimitato – Corretta
B) limitato al credito
C) limitato al premio

Domanda 8: Supponendo di vendere una Call Strike 100 al prezzo di 10 $ quale sarà il max profitto?
A) 100$
B) 1000$ – Corretta
C) 10$

Sell Put 

Domanda 1: Quando vendo una PUT che visione ho del mercato?
A) Laterale ribassista
B) Laterale rialzista – Corretta
C) Ribassista

Domanda 2: Vendendo una PUT ho il diritto o l’obbligo ?
A) Diritto di vendere
B) Obbligo di comprare – Corretta
C) Obbligo di vendere

Domanda 3: Supponendo di vendere una PUT Strike 95 al prezzo di 10 $ quale sarà il Breakeven??
A) 105$
B) 85 – Corretta
C) 10$

Domanda 4: Supponendo di vendere una PUT Strike 95 al prezzo di 10 $, qualesarà il max profitto?
A) 100$
B) 1000$ – Corretta
C) 10$

Domanda 5: Quando vendo una Put il tempo è a mio?
A) Favore
B) Sfavore – Corretta
C) non influenza

Domanda 6: Quando vendo una Put vendo volatilità quindi vuoi che sia?
A) Alta – Corretta
B) Bassa
C) Media

Domanda 7: Quante probabilità ho di guadagnare vendendo una Put?
A) una su tre
B) due su tre – Corretta
C) Tre su tre

Capitolo 4

Delta

Domanda 1: Il delta misura il rischio legato alla direzione?
A) Falso
B) Vero – Corretta

Domanda 2: Quando il sottostante sale o scende di 1$ il prezzo dell'opzione sale o scende in funzione del valore del delta?
A) No
B) Si – Corretta

Domanda 3: Un’opzione Call ATM che valore di delta ha?
A) 0.1
B) 0.5 – Corretta
C) -0.5
D) 1

Domanda 4: Una Put DITM (deep In The Money) ha un delta circa uguale a?
A) 0.5
B) -1- Corretta
C) 0
D) – 0.5

Domanda 5: Una Call OTM (Out of The Money) ha un delta maggiore o minore di 0.5?
A) Maggiore
B) Minore – Corretta
C) Uguale a 0.5

Domanda 6: Se la nostra opzione è Delta positiva cosa abbiamo in portafoglio?
A) Buy Put
B) Buy Call – Corretta
C) Sell Call

Domanda 7: Se la nostra opzione è delta negativa cosa abbiamo in portafoglio?
A) Sell Put
B) Sell Call – Corretta
C) Buy Call

Gamma 

Domanda 1: Il Gamma misura il rischio legato al delta?
A) Falso
B) Vero – Corretta

Domanda 2: Il Gamma di una posizione comprata è positivo?
A) No
B) Si – Corretta

Domanda 3: Un’opzione Call con strike ATM con scadenza breve ha un gamma più grande dell’opzione Call con stesso strike ATM, ma con scadenza maggiore?
A) Falso
B) Vero – Corretta

Domanda 4: Una Put con delta -0.5 ha un gamma più alto di una Put con delta -0,85 con scadenza uguale?
A) No – Corretta
B) Si
C) Non influenza la scadenza

Domanda 5: Una Call OTM (Out of The Money) ha un delta maggiore o minore di 0.5?
A) Maggiore
B) Minore – Corretta
C) Uguale a 0.5

Domanda 6: In un’opzione Put venduta,se il sottostante sale il gamma è a favore o contro ?
A) Favore
B) Contro – Corretta
C) Le opzioni vendute non influenzano il Gamma

Vega

Domanda 1: Il Vega misura il rischio legato alla volatilità?
A) Falso
B) Vero – Corretta

Domanda 2: Se siamo Vega positivi e la volatilità scende la nostra posizione guadagna o perde?
A) In generale devo considerare anche le alter greche, ma se consideriamo solo il Vega la posizione perde – Corretta
B) Guadagna
C) Il Vega non influenza il guadagno in generale

Domanda 3: Se la volatilità sale come varierà il premio dell'opzione?
A) Scende
B) Sale – Corretta
C) La volatilità non influenza il premio

Domanda 4: IL vega all'avvicinarsi della scadenza dell'opzione aumenta o diminuisce?
A) Aumenta
B) Diminuisce – Corretta
C) Rimane invariata

Domanda 5: Alla scadenza le opzioni ATM hanno un maggiore impatto sulla volatilità?
A) Falso – Corretta
B) Vero

Domanda 6: Un’opzione di tipo Sell Put è Vega negativa?
A) Falso – Corretta
B) Vero

Domanda 7: Un’opzione di tipo Buy Call è Vega positiva?
A) Falso
B) Vero – Corretta

Theta 

Domanda 1: Il Theta misura il rischio legato al Tempo?
A) Falso
B) Vero – Corretta

Domanda 2: La variazione di Theta è costante o varia in base al numero di giorni che mancano alla scadenza?
A) Varia in base al numero di giorni alla scadenza – Corretta
B) Rimane costante
C) Il Theta non è influenzato dal tempo

Domanda 3: La maggiore perdita di tempo (time decay) si ha?
A) Negli ultimi 60 giorni
B) Negli ultimi 30 giorni – Corretta
C) A 120 giorni

Domanda 4: Il theta all'avvicinarsi della scadenza dell'opzione aumenta o diminuisce?
A) Aumenta – Corretta
B) Diminuisce
C) Rimane invariata

Domanda 5: Le opzioni ATM hanno un valore maggiore di Theta?
A) Falso
B) Vero – Corretta

Domanda 6: Un’opzione di tipo Sell Put è Theta negativa?
A) Falso – Corretta
B) Vero

Domanda 7: un’opzione di tipo Buy Call è Theta positiva?
A) Falso – Corretta
B Vero

Capitolo 6

Bear Call

Domanda 1: Nel credit spread il premio s’incassa o si paga?
A) Paga
B) Incassa – Corretta

Domanda 2: Un BEAR CALL è una strategia formata da due opzioni con stessa scadenza?
A) No
B) Si – Corretta

Domanda 3: In un BEAR CALL il massimo rischio è limitato o illimitato?
A) Illimitato
B) Limitato – Corretta

Domanda 4: Supponendo di vendere una CALL Strike 100 al prezzo di 8$ e di acquistare una CALL Strike 110 al prezzo di 5$ quale sarà il max rischio?
A) 500$
B) 700$ – Corretta
C) 1000$

Domanda 5: Supponendo di vendere una CALL Strike 100 al prezzo di 8$ e acquistare una CALL 110 al prezzo di 5$ quale sarà il breakeven?
A) 50$
B) 103$ – Corretta
C) 118$

Domanda 6: Supponendo di vendere una CALL Strike 100 al prezzo di 8$, e acquistare una CALL 110 al prezzo di 5$ quale sarà il max profit?
A) 120$
B) 300$ – Corretta
C) 400$

Domanda 7: Il BEAR CALL è una strategia ribassista o laterale?
A) Laterale
B) Ribassista
C) Laterale Ribassista – Corretta

Domanda 8: Il BEAR CALL è una strategia che guadagna al passare del tempo?
A) No
B) Si – Corretta
C) Il tempo non c’entra

Calendar Spread

Domanda 1: Cosa significa Spread?
A) Differenza tra bid e price
B) Acquisto di un’opzione e contemporaneamente vendita di altra un’opzione – Corretta
C) Acquisto di un’azione e contemporaneamente vendita di un’altra azione

Domanda 2: Un Calendar Spread è una strategia a credito o debito ?
A) Credito
B) Debito – Corretta
C) A 0 costo

Domanda 3: In un Calendar Spread il massimo rischio è limitato o illimitato?
A) Illimitato
B) Limitato al debito – Corretta

Domanda 4: In un Calendar Spread gli strike dell'opzione comprata e dell'opzione venduta sono diversi?
A) Falso – Corretta
B) Vero

Domanda 5: In un Calendar Spread la scadenza dell'opzione comprata è minore dell'opzione venduta?
A) Falso – Corretta
B) Vero

Domanda 6: Un Calendar Spread è una strategia che guadagna dall'aumento di volatilità e dal tempo?
A) Vero – Corretta
B) Solo dal tempo
C) Solo dalla volatilità

Domanda 7: Il Time decay ha un effetto maggiore sulle opzioni a scadenza breve o sulle opzioni a scadenza lunga?
A) breve – Corretta
B) lunga
C) non ha effetto su nessuna scadenza

Domanda 8: Lo skew di volatilità deve essere positivo o negativo?
A) Preferibilmente negativo al massimo 2% positivo
B) Preferibilmente positivo, il massimo valore negativo consentito è 2% – Corretta
C) Non importa se positivo o negativo

Bull Put 

Domanda 1: Cosa significa spread?
A) Differenza tra Ask e price
B) Acquisto di un’opzione e contemporaneamente vendita di un’altra opzione – Corretta
C) Acquisto di un’azione e contemporaneamente vendita di un’azione

Domanda 2: Un BULL PUT è una strategia a credito o debito?
A) Credito – Corretta
B) Debito
C) A costo 0

Domanda 3: In un BULL PUT il massimo rischio è limitato o illimitato?
A) Illimitato
B) Limitato – Corretta

Domanda 4: Supponendo di vendere una Put Strike 85$ al prezzo di 10$ ed acquistare una Put Strike 77,5$ al prezzo di 8$ quale sarà il max rischio?
A) 80$
B) 550$ – Corretta
C) 850$

Domanda 5: Supponendo di vendere una Put Strike 85$ al prezzo di 10$, ed acquistare una Put Strike 77,5$ al prezzo di 8$ quale sarà il breakeven?
A) 95
B) 83 – Corretta
C) 85

Domanda 6: Supponendo di vendere una Put Strike 85$ al prezzo di 10$, e acquistare una Put Strike 77,5 al prezzo di 8$ quale sarà il max profit?
A) 200 – Corretta
B) 300
C) 100

Domanda 7: Il BULL PUT è una strategia rialzista o laterale?
A) Laterale
B) Rialzista
C) Laterale rialzista – Corretta

Domanda 8: Il BULL PUT ha una scadenza maggiore di 30 gg?
A) Si
B) No – Corretta